Der Oktober machte seinem Ruf als volatiler Börsenmonat erneut alle Ehre: Im Technologie- und KI-Sektor erlebten wir zum dritten Mal in diesem Jahr aussergewöhnlich starke Kursschwankungen. Der Nasdaq-100 verlor im Oktober −6,1 %, der KOSPI sogar −16,3 %, während sich die europäischen Aktienmärkte mit SMI (+6,9 %) und DAX (+2,7 %) der Korrektur weitgehend entziehen konnten.
Die aktuelle CaesarDPT-Analyse stützt sich auf vier Indikatoren: die Renditen 2- und 10-jähriger US-Treasuries, den Ölpreis und den S&P 500. Die Zinsindikatoren senden weiterhin Warnsignale – doch seit ihrer Spitze Anfang Oktober sind die Renditen spürbar zurückgekommen, und damit ist «etwas Druck vom Kessel». Unser KI-assistierter Marktrisiko-Indikator liegt aktuell bei 28 % und damit klar im Low-Risk-Modus.
Im Expertenkommentar ordnen wir die angespannte Lage im KI-Sektor ein: KI-Superzyklus zwischen Investitionsboom und Börsenangst – mit einem Health Check der Hyperscaler nach den Quartalszahlen von Microsoft, Alphabet und Amazon. Dazu exklusive Einblicke von der NVIDIA GTC in Berlin, an der unser CEO als Mitglied der Schweizer Delegation teilgenommen hat.
Im High-Conviction-Update stellen wir mit SK Hynix und Intuitive Surgical zwei neue Titel vor. Das Themenzertifikat Alpha AI Leaders hat im Oktober um −10,5 % korrigiert – warum wir die aktuelle KI-Angst für deutlich überzogen halten, welche Umschichtung wir im Portfolio vorgenommen haben und wie wir uns für den November
Der vollständige Report ist CaesarDPT-Kunden vorbehalten
Die detaillierte Einordnung aller vier Indikatoren, beide Expertenkommentare sowie das vollständige Performance-Update unserer Strategien lesen Sie im CaesarDPT Terminal. Sie sind noch kein Kunde?